融資難は中小企業の「短命」の元凶だ

中小企業の融資難は世界的な難題だ。中国では、中小企業の融資難の問題がさらに際立っている。倒産した中小企業のほとんどは、資金支援が得られなかったためだ。各級の政府や金融システムは中小企業の融資問題を解決するために多くの努力をしているが、困難は依然として存在している。

中国では、中小企業は4200万社以上に達しているが、平均寿命は3年から4年しかない。これらの企業はなぜ短命なのか。原因は複数あり、その一つの重要な原因は中国の金融システムにある。

周知のように、中国は信用銀行を主体とする金融システムであり、クレジット銀行の資産は中国全体の金融資産の80%前後を占めている。預金者に責任を負うために、信用銀行の本性は貧乏を嫌って富を愛し、大を嫌って小を嫌って、絶対的な低リスクを追求して、中小企業ローンの前期評価リスクが大きく、ローン後の管理コストが高く、特に小企業の12%前後の不良債権率も依然として銀行業全体の平均不良債権率より高い。銀行関係者によると、「500万元の中小企業向け融資と5億元の大企業向け融資では、収益に100倍の差があるが、手間はかからない。実際の運用では、中小企業財務情報が不透明で、在庫や電力使用などの状況を繰り返し確認しなければならず、操作時間は大企業のローンよりも長いことが多い！」

より多くの専門家は、中小企業はリスクに強い能力がなく、全体的にリスクが大きく、死亡率が高いため、銀行は預金者に責任を負わなければならず、大量の資金を高リスク分野に投入することはできないと考えている。また、中小企業は一般的に信用度が低く、事業主は脱税が一般的だ。さらに重要なのは、一般的に抵当物が不足しているため、大企業に金を貸すよりも、銀行が中小企業に金を貸すほうが追加のリスクを招くことになる。明らかに、信用銀行は中小企業のために融資したくないし、道理の中で、非難することはできない。

問題の急所は信用銀行を主体とする中国の金融システムで、金融資源の大部分を占めており、他の金融機関が発達していないため、銀行ローンは中小企業の融資の主ルートにならざるを得ない。中国人民銀行の調査によると、中国の中小企業の融資の98.7%は銀行からの融資だった。これは、融資ルートの狭さが中小企業を招いていることを示しているファイナンス「華山一筋の道」しか歩けない。だから、ほとんどの中小企業は信用銀行に融資しなければならず、ほとんどの中小企業は信用銀行融資の敗者で、窒息死せざるを得ない。

信用銀行を主体とする中国の金融システムは、中小企業の窒息死の主な原因となっている。私たちは現在、中小企業の融資難の問題を解決する際に、依然として信用を主とすることを堅持して、例えば各種のタイプの小銀行を設立して、各種の方式の小額貸付を推進して、依然として信用を離れて中小企業を支持する古い道を離れていません。中国は科学技術型中小企業革新基金と国際市場開拓基金を設立したが、数量が少なく、サービス範囲が限られているため、需要を満たすことが難しい。だから、中小企業の融資難の問題は緩和されていない。

長期的に見れば、我が国の金融システムを改革することは中小企業の融資難を解決する根本的な道である。しかし、当面の急務は法律保護システムと政府支援システムを整備し、創業投資体制を健全化し、直接融資ルートを広げ、創業投資の撤退ルートを円滑にすることである。これにより、中小企業は株式融資を通じて発展し、成長することができる。